登记持有者_Holder of Record

什么是登记持有者？

登记持有者是指在证券登记中注册的所有者，拥有所有权利、利益和责任。

关键要点

• 登记持有者是证券的注册所有者，拥有所有权、利益和责任。
• 对于股票，登记持有者通常享有股东投票权，并在有分红时收到分红。
• 对于债券，登记持有者拥有债券，并会收到本金和利息支付。
• 登记持有者可以记录在股东名册或类似的账本中。

理解登记持有者

一只股票的登记持有者通常享有股东投票权，并在有分红时收到分红。债券的登记持有者则拥有债券，并会收到本金和利息支付。当所有者出售证券时，他们将不再是登记持有者。登记持有者也可以对应其他证券的合法所有人，如商品和衍生合约。

证券可以以“登记”或“持票人”形式发行。登记形式意味着发行公司本身记录证券的所有者，并向其邮寄支付款项。而持票人形式则意味着证券在没有任何所有权记录的情况下交易；持有证券的实物就是所有权的唯一凭证。由于持票人形式可能带来的滥用风险，这类证券已基本被淘汰。目前，证券主要以登记形式发行。

注册持有者与受益持有者或持有人有所不同，后者的持股通常存放在经纪账户或由银行或代理以街名形式持有。但作为公司的股东，注册持有者和受益持有者在投票、收取分红和通讯等方面享有相同权利，唯一的区别在于投票权的行使方式以及分红和通讯的接收方式。尽管以街名持有证券是常态，一些投资者仍然倾向于以自己名字持有实物凭证。由于这种方式转移所有权成本更高，经纪商会收取更高的费用。

重要提示： 股东名册是考察公司所有权的基础。

股东名册

登记持有者可能涉及股东名册，这是一个列有公司股东的名单，并会持续更新。股东名册要求记录每位现有股东，包含每个人的姓名、地址和持有股份数量。此外，名册甚至可以详细说明持有者的职业和支付的价格。

股东名册与股东列表的区别在于，股东列表每年只更新一次，而名册则实时追踪公司的当前部分所有者。